Они используются для облегчения торговли на децентрализованных биржах (DEX). В отличие от традиционных бирж, где торговля происходит между покупателями и продавцами, DEX используют пулы ликвидности для обеспечения ликвидности и выполнения ордеров. Пулы ликвидности создаются и поддерживаются пользователями, которые вносят свои активы, получая взамен токены ликвидности. Эти токены представляют собой долю в пуле и могут быть использованы для получения комиссий за транзакции, которые проходят через пул. Эти инновации демократизируют доступ к финансовым услугам, предоставляя пользователям больший контроль над своими активами и обеспечивая новые потоки дохода. Во-вторых, пулы ликвидности в платформах DeFi создали для участников возможность получения пассивного дохода.
- Это относится к процессу предоставления ваших денег в пул ликвидности для получения вознаграждения.
- Прежде чем инвестировать в пул ликвидности, инвесторы должны выяснить, какому риску они подвергают себя и стоит ли риск вознаграждения, которое они могут принести.
- Волатильность рынка может привести к постоянным потерям, когда стоимость активов в пуле ликвидности колеблется по сравнению с их хранением вне пула.
- При сильных движениях рынка иногда выгоднее просто держать монеты в кошельке, чем блокировать их в смарт-контрактах для получения пассивного дохода.
- Значительной популярностью среди участников криптовалютного рынка пользуется платформа Curve.
Внезапное падение цен может привести к непостоянным потерям, что приведет к снижению стоимости активов поставщиков ликвидности. Пул крипто-ликвидности объясняется как набор криптовалютных токенов, содержащихся в смарт-контракте. Крипто-пул ликвидности является одной из основных технологий, лежащих в основе текущей экосистемы DeFi.
Курсы Криптовалют
Этот процесс называется майнингом ликвидности и мы говорили о нем в статье, посвященной доходному фермерству. Когда новый пул создается, первый поставщик ликвидности (liquidity provider) устанавливает стартовый курс обмена активов внутри пула. Каждый поставщик должен внести равное количество обоих токенов внутрь пула.
При увеличении стоимости монеты на 500%, непостоянная потеря увеличится до 25,5%. Во избежание такой ситуации рекомендуется вкладываться в пары с низкой волатильностью, которые привязаны к стейблкоинам. Пулы DEX состоят из двух монет, пользователи пополняют активы на равную стоимость.
Что Такое Пул Ликвидности?
Значительной популярностью среди участников криптовалютного рынка пользуется платформа Curve. Она разработана для эффективной торговли между стейблкоинами и другими токенами одинаковой стоимости с минимальным проскальзыванием и комиссией. Децентрализованная биржа (DEX) — это тип биржи, который специализируется на операциях между участниками напрямую с криптовалютами и цифровыми активами. В отличие от централизованных бирж (CEXs), DEXs не требуют надёжного третьего лица или посредника для осуществления обмена криптоактивами. Поначалу многим людям может быть чрезвычайно трудно иметь дело с объединением криптовалют для дальнейшего получения дохода. Но важно довести это дело до конца, чтобы использовать эти инструменты в полной мере.
По сравнению с традиционными моделями маркет-мейкинга, АММ обладают рядом преимуществ. Они обеспечивают постоянную ликвидность, не полагаясь на внешних маркет-мейкеров или посредников, что повышает доступность и снижает издержки. Пул ликвидности — это цифровая стопка Криптовалюта, зафиксированная в смарт-контракте. С другой стороны, неликвидность сравнима с наличием только ONE кассира с длинной очередью клиентов. Это приведет к замедлению выполнения заказов и транзакций, что приведет к недовольству клиентов.
Как Посчитать Ожидаемый Доход
Убыток становится «постоянным» лишь в том случае, если поставщики ликвидности выходят покидают пул при возникновении IL. Например, если кто-то покупает ETH в паре DAI/ETH, предложение ETH в пуле уменьшается, а DAI — увеличивается. Влияние такой операции на рыночную стоимость активов зависит от объема сделки относительно величины пула. Если TVL последнего значителен, а операция всего на несколько долларов, воздействие на цены активов будет небольшим. При этом не нужны контрагенты (покупатели и продавцы, как на традиционных платформах) и книга ордеров — в работу вступает механизм АММ, предполагающий торговлю напрямую с пулом. За предоставляемые криптоактивы провайдеры ликвидности получают долю от торговых комиссий.
Протокол Convexity Protocol — это выдающийся протокол ликвидности, позволяющий энтузиастам децентрализованных финансов эффективно размещать капитал. Использование возможностей конвексных финансовых стратегий позволяет поставщикам ликвидности получать максимальную прибыль. Благодаря удобному интерфейсу и продвинутой автоматизации Convexity упрощает процесс получения привлекательной прибыли на цифровых активах. Кроме того, эти токены могут быть выкуплены за базовые активы в любой момент.
Он является краеугольным камнем DeFi, поскольку предоставляет пользователям источник ликвидности для обмена и взаимодействия с различными цифровыми активами. Пользователи, часто называемые поставщиками ликвидности, добавляют в пул два токена равной стоимости, чтобы создать рынок. В обмен на предоставление своих средств они получают торговые комиссии от транзакций, которые происходят в пуле, пропорционально их доле в общей ликвидности. На ранних этапах DeFi, DEX страдали от проблем с ликвидностью рынка криптовалют при попытке смоделировать традиционных маркетмейкеров.
Последние представляют собой совокупность криптоактивов, заблокированных в смарт-контракте. Поскольку цена каждого актива в пуле зависит от соотношения их пулов ликвидности, их цены отличаются от цен, наблюдаемых на биржах. Вместо того, чтобы использовать систему книги заказов на покупку и продажу, пулы ликвидности используют автоматизированные маркет-мейкеры для определения цен при торговле. Там по сути есть алгоритм, который определяет цену, а не продавцов и покупателей. Если вы провели какое-то время в пространстве DeFi, возможно, вы слышали о пуле ликвидности.
Чтобы сохранить соотношение 50/50, должно быть около 7.071 ETH и 1,414.21 USDC. Проскальзывание – это разница между ожидаемой ценой сделки и ценой ее исполнения. APY – более совершенный показатель, учитывающий улучшенный процесс доходности.
Ознакомиться с самыми доходными пулами можно по ссылке, отсортировав список по убыванию значения Returns (Estimated) coingecko. Но нужно помнить, что самые доходные проекты имеют наивысшие риски потери средств. Это механизм, который позволяет за счет каждого обмена токенов, проходящего через пул, изменять курс в соответствии с работой специального алгоритма. Система АММ в каждом пуле отличается, так как маркетмейкер видоизменяется и совершенствуется.
Книги заказов также не являются идеальной системой, в которой каждый может создавать свои собственные токены. Книги ордеров также становятся трудными для использования, когда объемы торгов малы. В этом руководстве вы узнаете, что такое пул ликвидности, как он работает и почему он важен. Мы также рассмотрим концепцию непоправимой потери и то, как вы можете предотвратить ее как криптоинвестор.
AMM — это протокол, который использует пулы ликвидности, позволяющие торговать цифровыми активами автоматически, а не через традиционный рынок покупателей и продавцов. Большие пулы ликвидности создают более устойчивую среду, при которой каждая сделка почти не влияет на сдвижение курса обмена. Это конечная цель как участников рынка, так и поставщиков ликвидности (напомним, они зарабатывают на комиссии от сделок, больше сделок – больше дохода). Именно по этой причине такие протоколы, как Balancer, начали мотивировать поставщиков ликвидности вкладывать свои токены в определенные малые пулы, для их “раскачивания”.
Если токены доступны, ликвидность стабилизирует рыночную цену и снижает волатильность актива. Когда большое количество определенного токена торгуется в пуле ликвидности, автоматические различия в ценах могут стать незначительными. Это означает, что это средняя точка между тем, за что продавцы готовы продать актив, и https://www.xcritical.com/ru/blog/avtomaticheskiy-market-meyker-amm-chto-eto-takoe/ ценой, по которой покупатели готовы его купить. Пулы ликвидности позволяют отказаться от использования книг заказов, а все получаемые доходы от работы площадки распределять между вкладчиками. Они уже смогли закрепиться в мире трейдинга и децентрализованных бирж, предоставляя новые возможности для развития рынков.
Такие симбиотические отношения способствуют формированию активного сообщества, стимулируют инновации и способствуют общему росту децентрализованной финансовой системы. Для установления справедливых цен необходимо тщательно продумать соотношение между токенами. Конструкция контракта на создание пула ликвидности требует стратегического планирования для обеспечения эффективной и безопасной децентрализованной торговли.
Если в традиционных финансах за скопление активов отвечают банки и централизованные биржи, то в DeFi эту задачу выполняет технология пулов ликвидности. По мере становления DeFi пулы ликвидности будут становиться все более совершенными, предлагая инновационные функции и стратегии для оптимизации эффективности капитала. Можно ожидать появления межцепочечных пулов ликвидности, обеспечивающих беспрепятственное взаимодействие между различными блокчейн-сетями.